了解共同基金会计

鉴于共同基金越来越倾向于直接持有投资大众的股票和债券等证券，共同基金会计是金融系统的一个关键问题。特别是，许多（如果不是大多数）个人投资者和零售客户的大部分储蓄都来自雇主赞助的401（k）计划，这些计划通常提供一系列共同基金作为投资选择。共同基金会计的最终产品是这些投资工具的准确定价以及向其持有人正确分配投资收益。

因此，这些是共同基金公司的首席财务官，控制人和运营经理的主要关注点。

共同基金会计方面

它包含各种基本任务，可由内部员工执行或外包给其他提供商，如托管银行：

• 每天计算其投资组合的价值。见下文关于净资产价值（NAV）的讨论。
• 预测并记录所有收入，例如股息和利息。
• 适当计算投资组合中持有的债券和其他类似固定收入证券的利息。
• 正确摊销债券购买的折扣或溢价。请参阅下面的详细说明
• 记录所有证券交易，例如买入和卖出证券投资。
• 记录基金证券交易产生的所有已实现的短期和长期资本收益。

• 记录因投资者购买和赎回股票而导致的所有资金流入和流出。
• 维护基金中每个股东拥有的股份和交易记录。
• 跟踪基金中股东的收入和资本收益分配。

在最好的共同基金会计部门，这些活动将高度自动化。但是，仍可能需要一些手动输入，评论和调整。

资产净值

通常缩写为NAV，它是共同基金投资组合的总价值除以其已发行股票的数量。标准惯例是根据其中持有的所有证券的收盘价计算每个交易日结束时的净资产值。资产净值还考虑了上面列出的其他活动。

购买或出售共同基金股票的订单如果在市场收盘前收到，则在当天的收盘资产净值执行。如果没有，它们将在下一个交易日的收盘资产净值执行。

债券摊销

当债券以低于其面值的折扣或溢价购买时（即，价格低于或高于债券到期时将持有该债券的投资者返还的本金价值），购买价格与票面价值之间的差额随着时间的推移记录价值，作为对债券产生的利息收入的调整。

以折扣价购买的债券确认的利息收入将高于收到的实际利息。在以溢价购买的债券中，它会更低。净效应是购买持有至到期债券的任何折扣或溢价不会被确认为资本利得或损失，而是作为利息收入的调整。债券摊销按共同基金每日计算。

案例分析

它也是运营咨询领域遇到的各种交往的一个主要例子。一家领先的托管银行向已经用它来保管证券的共同基金公司提供共同基金会计服务。在这种情况下，共同基金会计主要涉及净资产价值（NAV）的日常计算。该银行及其共同基金客户对正在进行的资产净值计算的及时性和准确性不满意。

该银行聘请了四大公共会计师事务所的顾问团队，研究共同基金会计部门的流程，并提出改进建议。来自四大公司的咨询团队花了几天时间观察共同基金会计部门的工作方式，通过在员工执行日常任务时对其进行监控。顾问还采访了员工及其经理，以便更好地了解他们如何看待自己的责任，以及评估他们对共同基金会计领域的了解程度。

信息收集

咨询团队在部门中制定了详细的流程流程图，并与管理层讨论了这些流程图，指出了可以改进工作流程的位置。顾问还建议改进自动化。在获得银行管理层的批准后，顾问们搜索了具有适合银行情况的软件包的软件供应商。然后，他们确定了一个愿意定制其现有系统的系统，以满足银行独特情况及其客户组合所需的规范。

流程规划

接下来，顾问详细制定了​​这些规范，并在每个模块完成后对软件进行了大量测试，以确保计算正确完成，并且系统耐用可靠。用户验收测试阶段花了几个月的时间，并且需要对细节给予极大的关注。

当系统最终完成规范时，咨询团队负责监督其安装和实施，并领导员工培训，留在现场，直到银行对新程序运行良好感到满意为止。总而言之，该项目持续了大约一年，每天在银行现场组建三名顾问。